您的位置:网上彩票 > 网上彩票app > 网上彩票深交所未来重点打造基金超市,深交所

网上彩票深交所未来重点打造基金超市,深交所

2019-09-21 06:26

  北京商报讯(记者 肖海燕)继国债ETF顺利推出、黄金ETF进入基金产品审核通道后,昨日在上海举行的全球基金论坛上,深交所副总经理林凡首次提及或将推出白银ETF。林凡还称近几年深交所要大力发展传统ETF等产品,以用来备战“基金超市”。

网上彩票 1   4月10日,第三届全球基金峰会在上海举行,峰会主题为“世界经济深刻变革与中国财富管理新机遇”。以上为深圳证券交易所副总经理林凡。

  ⊙记者 丁宁

  近几年基金业创新ETF产品的进展如火如荼,而就在昨日举行的全球基金峰会上,深交所副总经理林凡称,“今年深交所将会花大力气来发展大传统的ETF产品,其中包括跨市场ETF、分级基金等传统比较成熟的品种。另外,深交所还将加快发展债券ETF、黄金ETF、白银ETF以及场内创新性产品。据悉,这里林凡所说的白银ETF首次在交易所的工作中被提及,这也意味着在未来不久深交所或将推出白银ETF。

  新浪财经讯 4月10日,第三届全球基金峰会在上海举行,本届峰会主题为“世界经济深刻变革与中国财富管理新机遇”,新浪财经全程图文直播本次论坛。以下为深圳证券交易所副总经理林凡演讲实录。

  深圳证券交易所副总经理林凡在出席上证第三届全球基金峰会时表示,未来基金业发展机遇与挑战并存,深交所将大力发展多层次资本市场,支持基金业转型发展。他透露,深交所今后若干年将借鉴国际经验,重点打造低成本、高效率的“基金超市”。

  在创新ETF上,去年交易所联合基金公司成功地推出了跨市场ETF和跨境ETF等产品;今年债券ETF产品也相继推出,同时黄金ETF产品也已经审批在即。据了解,此类ETF产品是把债券、黄金、白银和指数一样做成标的物,然后基金公司发行有此类标的物的产品,在交易所挂牌后投资者就能场内交易。

  林凡:非常高兴应邀参加今天上证第三届全球基金峰会,刚刚谢总代表上交所介绍了上交所在推进整个行业创新监管的很多新的想法和举措,应该来说,这里面有很多做法也跟深交所是共通的,也看到了我们上交所有很多做法也很值得深交所下一步的借鉴和学习。

  在林凡看来,新的业态之下,基金业发展面临挑战。首先,随着管制的逐渐放松,机构之间的壁垒将被打破,大资管时代中行业竞争进一步加剧,基金公司需要重新思考发展定位;其次,产品的同质化、单一化将受到挑战,基金公司需要寻求差异化、特色化发展之路并进行经营模式的创新;再者,创新不断深入,产品运作趋于复杂,业务链条将不断延伸,基金行业需要思考如何更好塑造投资管理能力、风险管理能力等行业核心竞争力;最后,牢固树立以客户为中心的理念,时刻把客户权益放在优先位置,努力为投资人创造价值和回报,是行业的生存和发展之道。

  事实上,大力发展创新ETF只是深交所发展“基金超市”的一个产品线而已。林凡在会上称,打造“基金超市”是深交所今后若干年的一项重大工作。“从海外经验来看,纽约交易所的场内挂牌基金去年就达到了1300多只,总市值1.35万亿美元,相当于目前我国基金业总额的两倍,成交量占了纽交所的27%。同时伦敦交易所去年年底推出的ETF产品将近700只,所以我们认为打造基金超市是服务发展场内基金市场的一个方向,而且有着巨大的空间。”

  我想今天借这么一个机会,跟我们海内外各位基金朋友讲这么三点想法。

  与此同时,林凡也认为,基金业发展面临新机遇。居民财富管理需求增长迅速,财富管理行业蕴含着巨大的潜力;新基金法及相关配套规则的正式实施,将进一步夯实基金业发展的制度基础,为行业的改革、创新和发展预留更为广阔的法律空间;资本市场对外开放的不断深入,为基金公司开疆拓土提供了新的机会。

  林凡进一步称,已经完成了对基金超市总体方案设计,目前正在推出分步实施方案,而今年将会重点关注优化交易机制、扩展交易平台等方面的工作。

  第一点,刚才李彬在介绍的时候说,我们中国基金业已经走过了15年历程,其实15年对基金业 来说确实是值得总结的一个阶段。刚才谢玮经理讲了基金业这15年从原来6家基金公司,到现在已经有72家基金公司,我们公募产品已经有1100多支,我们所管理的基金资产有3.6万多亿,其实从某种意义上来说,我们基金行业现在取得一个很好的发展。但是15年意味着我们人来说还在高中阶段,我们还面临着未来更广阔的发展前景,所以今天我们需要站在这么一个新的起点上,新的时机点来检讨我们基金行业未来发展机遇和面临的挑战。

  在此背景下,林凡表示深交所将大力发多层次资本市场,支持基金业转型发展。“资本市场仍然是基金交易发展的基础,交易所最根本的任务是大力发展基础产品市场,发展多层次、多产品资本市场,打造最具活力和特色的资本市场作为基本目标”。

  我们观察到近几年基金行业一直在思考事观基金业发展的大问题。比如说大家近期一直在讨论新的《基金法》颁布以后,基金行业将面临着大监管的时代,私募产品和公募产品将直接来自于银行、信托、保险、券商、私募的竞争。靠基金牌照过日子的时代已经一去不复返了。

  值得一提的是,林凡透露,为支持基金市场发展,今年深交所首次明确将“建设基金超市”作为2013年的重点工作之一。他表示,大力发展深交所基金超市,形成高效、低成本的境内外资产交易配置平台,有利于拓展资本市场的广度和深度,充分发挥直接金融的作用,提高服务实体经济的能力;有利于促进资本市场投资和融资功能之间的平衡,增加居民财产性收入;有利于分散和化解金融体系风险,促进资本市场持续健康发展。

  所以站在这么一个时点上,作为基金业是到了该分析基金行业在下一步,在整个现代财富管理行业的定位和发展方向。我也关注到我们基金行业最近也是在大量开发产品,当然我也关注到行业的很多产品有很多同质。

  从海外经验看,以纽约交易所为例,其场内挂牌基金产品EGP去年达到1300多支,总市值是1.35万亿美元,相当于目前国内行业基金总额的两倍,成交量占了纽交所的27%,前10支流通股,基金占了一半。

  从某种意义上,我一直很信赖基金公司。现在世界上很多基金产品,我们中国的基金公司都能够复制和开发出来,但是我们关注到我们的基金公司确实还存在相当程度的同质化。是不是基金公司到了需要思考差别化发展的时机,我们是不是期待着看到72家基金公司有更多的特色化的基金公司。今天我看到海外的基金公司,包括先锋、巴克莱等等,是不是我们需要借鉴的经验。

  “我们认为打造基金超市是服务我们发展场内基金市场的一个方向,而且空间巨大。”林凡表示:“我们已经初步完成对基金超市的方案设计,正分阶段积极稳妥地推进建设。”

  随着创新的推进,目前行业里面产品的创新越来越复杂,产品线越来越长。是不是我们现有的基金公司已经做好准备,我们的产品管理能力和风控能力是不是能够走好下一步产品的创新和发展。

  “今年将重点围绕优化机制平台、丰富基金产品和夯实风控体系三条主线来推进各项工作。”林凡表示,一是要优化交易机制、搭建高效、透明的交易转让平台,为基金超市的发展打下坚实的基础;二是要推动创新发展、扩大产品规模,不断丰富基金超市的产品线;三是要加强风险管理、完善适当性制度,为基金超市稳定发展提供可靠的保障。

  我也关注到这几年,咱们基金公司在改善投资者关系,保护投资者权益做了不少有益的探索。在前年讲话我也讲到,嘉实做一个投资者回报基金,这个确实对我启发很大。但是咱们的基民对这个行业还颇有微词,那咱们行业是不是要旗帜鲜明的提出保护投资者权益,等等这些理念,我看到整个基金行业都在思考。但是有一条也相信基金行业共同看到的,就是整个财富管理的发展黄金期正在到来。

  我认为中国基金业的发展跟美国对比,可能是处于上世纪七八十年代时期。咱们的国民收入(GDP)已经突破6000美元,银行存款突破了80万亿,对财富管理的需求潜力是非常大的。我们也关注到美国80年代之后,正是迎来了共同基金的发展黄金时期,其中最大推动率是中产阶级的崛起和对财富管理的需求产生。90年代以后,养老基金大量入市所推动的。所以站在这么一个时期,我们总结过去,回顾未来,我想还是信心百倍的,这是跟各位交流的第一点想法。

  第二点给大家讲讲,我目前思考的一些问题。基金市场跟资本市场关系密切,中国股票市场是90年产生,基金市场是1998年,整个基金行业在金融产业链里面是一个金融产品的制造商,它现在的很多产品原料是来自于资本市场,来自于货币市场,现在已经有开始来自于实体市场。但作为资本市场仍然作为基金市场发展的基础,作为交易所在这么一个资本市场组织者的机构,我们一直在思考如何更好的支持基金行业的转型发展,我想可能最根本的任务就是要大力发展基础产品的市场,希望为我们整个基金行业的发展提供更多更好的产品,我想这是交易所发展的根本。

  深交所目前一直以来把多层次多产品的资本市场,建造最具活力,最具特色的资本市场作为我们的目标。我们所上市的企业都是中小企业,高成长企业,所以我们对未来整个基础市场是三条线在推进。

  第一,我们将大力推动多层次的资本市场。目前在深圳的主板、中小板、创业板,一共有1538家公司,总市值只有7万亿。但对这三个板的发展已经有明显的差别化发展。比如说主板,目前我们正在推动上市公司通过并购重组做优做强,提升主板公司的质量。中小板在稳步的发展,目前我们在进一步推动中小板公司的行业覆盖面,我们在培育一批在中国里面细分行业的龙头企业。创业板我们在探讨能不能打破行业的限定,突破企业的创新,能不能吸引更多的创新性企业到创业板来上市。未来对深交所多层次的发展面临巨大的机遇,我们也相信基础市场会给基金行业更多的支持。

  另外在基础市场,我们将大力发展交易所的债券市场和固定收益产品。债券市场是深交所的一块短板,所以今年深交所也成立了专门的机构在推进债券市场固定收益的发展。除了传统的企业债、公司债以外,今年会重点推动中小企业私募债的发展,我们会推动资产证券化产品的挂牌,我们会研发一些比如说交换债的一些新的产品。

  另外会给行业的基础产品,就是我们的指数,深交所已经制定了指数体系三年发展规划。对这一块的发展,我们会加大对核心指数的培育和推出。因为我们认为指数作为市场的特征,深交所指数发展还有差距,我们一直在研发指数,更好的体现交易所的特色。

  另外我们将以开放的心态,推动更多能体现深圳资本市场特色的指数体系。我相信这三快为整个基金行业的发展会起到一个支持的作用,会给我们基金行业产品的创新提供更多的原料。

  第三个给大家汇报一下,深圳交易所所考虑的跟基金相关的一项基础工作。我们在年初已经向媒体公开宣布今年我们将打造基金超市,作为深交所的六项基础工作之一。大家可能会对“超市”有所疑问,为什么要用“超市”这个名字?其实我们一直在观察,无论是传统的超市也好,还是互联网超市也好,它有明显的特征,比如产品丰富,分类清晰,信息透明、运转高效,质控完善,有强大的后台管理平台,这些都是我们作为交易所场内基金市场所需要的特征,所以打造基金超市是深交所今后若干年的一项重大工作,我们将借鉴国际经验打造一个低成本、高效率的,有利于资产配置的交易和转账平台。

  其实我们也观察到海外一些经验,比如说纽约交易所,他们的场内挂牌基金产品EGP去年就达到了1300多支,总市值是1.35万亿美元,相当于目前我们行业基金总额的两倍,成交量占了纽交所的27%,前10支流通股,基金占了一半。我们也观察到伦敦交易所2012年底ETF产品将近700支,所以我们认为打造基金超市是服务我们发展场内基金市场的一个方向,而且空间巨大。我们已经完成了对基金超市总体方案设计,我们正在推出分布实施方案。今年我们可能会重点关注这么几个方面。优化交易机制、扩展交易平台。随着《基金法》的修订,我们正在对上市、发行细则进行检讨修订,考虑到目前行业内创新的需求,希望我们这些市场规则能够更加透明有效。我们目前也在对交易机制进行研究,包括报价方式,未来我们也希望能够为私募产品机构间进行转让服务,等等这些都是我们今年在扩展优化交易机制,扩展交易平台的一些想法。

  第二个想法是产品线,目前我们对基金超市产品线进行了规划,今年会花大力气做大传统的ETF产品,包括跨市场ETF,分级基金等传统比较成熟的品种。另外,我们将加快发展债券ETF、黄金ETF、白银ETF以及场内创新性产品。我们也在积极的研究,为了适应整个资本市场的对外开放,研究推进基金产品的交叉挂牌,所以这是我们在基金超市整个产品的考虑。

  另外还有一项工作就是风险管理,刚才谢总讲到风险管理是永恒的课题。随着整个创新业务的推进,其实我们对基金行业很多创新产品的评估,我们的重点是在风险的控制。我们现在也观察到目前我们的基金产品开发越来越复杂,我们也认为是时候考虑基金市场里面的适当性问题,当然这会涉及到产品分级,投资者分类,涉及到基金公司对投资者的风险控制等等。我们希望基金在风控和适当性能够做到跟我们产品发展和创新相匹配。

  以上这三点工作,就是我们今年建设基金超市的一些想法。

本文由网上彩票发布于网上彩票app,转载请注明出处:网上彩票深交所未来重点打造基金超市,深交所

关键词: